南京銀行三名資管負責人被帶走，或涉債市反腐

“很少有機構這樣，自營+資管+旗下基金的老總同時涉案，有腐敗也不應該在自家形成閉環，合規性有問題太容易被盯上。”一位業內人士分析，應該是陳年舊案，極可能是三人都在金融市場部時期的事情

2月20日，南京銀行(601009.SH)公告稱，日前，本行資產管理業務中心總經理戴娟、資金運營中心副總經理董文昭及本行投資機構鑫元基金管理有限公司(以下簡稱“鑫元基金”)副總經理李雁三人，因個人原因，不能正常履職。截至發稿，《財經》記者仍未聯系到戴娟等人。

這是少有的，一家銀行資管業務條線的主要負責人同時涉事。“很少有機構這樣，自營+資管+旗下基金的老總同時涉案，有腐敗也不應該在自家形成閉環，合規性有問題太容易被盯上。”一位業內人士分析，應該是陳年舊案，極可能是三人都在金融市場部時期的事情。

此前一日，市場消息稱其與六年前“丙類戶”有關的債市反腐有關。《財經》在2014年曾報道多名債市高管入獄。彼時《財經》記者亦了解到，涉及到債券市場腐敗的重災區：企業債一級發行市場和銀行間債券市場丙類戶違規獲利兩大領域，卻因為牽涉利益面太廣、波及層面太大，抑或調查有限，抑或暫時擱淺，腐敗根除有待深入。

南京銀行本身就是頭部城商行中以債券投資為特色的銀行，戴娟本人也是資管領域的“大佬”級人士。消息引起市場多方關注，但迄今未有確切說法。

《財經》記者從接近南京銀行的人士處獲悉，三人在2月15日被帶走，但原因不詳。據《券商中國》報道，三人主要是由于個人原因，配合南京市紀委協助調查，而非公安部門辦案。

南京銀行公告稱，已指定專人負責以上三人的工作。上述情況不涉及當前本行及鑫元基金業務，經營管理一切正常。而多位華東地區債券資管人士也表示市場未受影響。

受此事件影響，南京銀行(601009.SH)股價下跌2.1%，在當日銀行股中跌幅較高。

卷入債市反腐?

在2月19日的市場傳聞中，戴娟等三人或與“丙類戶”相關的債市反腐有關。并稱，“南京銀行出了20多個債券基金經理，12年第一個出事的鄒煜也是。”

在2013年前后的債市反腐中，結構化產品和“丙類戶”的尋租利益鏈是重災區，多位大佬級人物先后入獄。而彼時任萬家基金固定收益部總經理助理鄒煜，曾于2006年7年至2008年3月在南京銀行從事固定收益研究。

《財經》雜志2014年曾在《反腐引發債市變局》一文中報道過，當時債市反腐，多名大佬級人物被查入獄。如銀河證券固收總監代旭因結構化產品劣后內部銷售、中信證券固定收益部董事總經理楊輝由于丙類戶違規交易等遭查。但即便如此，涉及到債券市場腐敗的重災區：企業債一級發行市場和銀行間債券市場丙類戶違規獲利兩大領域，卻因為牽涉利益面太廣、波及層面太大，抑或調查有限，抑或暫時擱淺，腐敗根除有待深入。

南京銀行資管業務三名負責人，或許是舊案深入。但迄今仍沒有確切信息表示，三人與債市反腐的具體聯系，是舊案還是新案。據《券商中國》報道，三人主要是由于“個人原因”，配合南京市紀委協助調查，而非公安部門辦案。

南京銀行的金融市場部和資產管理部在業內都頗有實力。且因深耕債券投資業務，該行有“債券特色銀行”的說法。2017年，南京銀行行長束行農曾在《金融時報》上撰文，自1997年銀行間債券市場成立以來，南京銀行金融市場團隊始終活躍在市場第一梯隊中。在這個過程中，債券業務逐步成為南京銀行的特色業務。2002年，南京銀行債券現貨買賣交易量位居市場首位，成交量超過四家大型銀行的總和。

債券市場是南京銀行資產配置的重要方向。戴娟亦曾在2017年某論壇上表示，南京銀行資管部40%以上的資產投向債市。

資管三線負責人同時涉事

“很少有機構這樣，自營+資管+旗下基金的老總同時涉案，有腐敗也不應該在自家形成閉環，合規性有問題太容易被盯上。”一位業內人士分析，應該是陳年舊案，極可能是三人都在金融市場部時期的事情。

《財經》記者梳理公開信息發現，戴娟2009年就是南京銀行資金運營中心(彼時還隸屬金融市場部)總經理，后歷任金融市場部總經理、資產管理部總經理，也曾在一段時間兼任兩部門總經理;董文昭與李雁都曾是其下屬。

李雁自1997年就進入南京銀行前身——南京銀行城市合作銀行，從事資金交易及結算工作;2001年5月至2013年10月，擔任南京銀行資金交易部部門經理;2013年10月至2016年3月，擔任南京銀行金融同業部副總經理;2016年4月加入鑫元基金管理有限公司。2016年5月19日起擔任鑫元基金管理有限公司副總經理。

董文昭的公開信息則較少，只有相關報道顯示曾擔任南京銀行金融市場部理財中心總經理，2018年該行資金運營中心獨立持牌開業，董文昭擔任該中心副總經理。

戴娟是資管市場的老兵，也是“大佬級”人物，亦是資管論壇的常邀嘉賓。在她的帶領下，南京銀行的理財能力居全國城商行頭部梯隊。根據普益標準發布的《2018年四季度銀行理財能力排名報告》，南京銀行綜合理財能力在全國城商行中排名第三，僅次于江蘇銀行和北京銀行。

戴娟在多個場合表示，各類資管機構平等準入是“去通道”的根本解決方法。她還表示，資管行業“剩者為王”，無論是從資產管理規模、還是投資能力來看，最終要拼機構的風險管理和投研能力。

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