新三板打新即將開啟 中證協對違規參與詢價采取監管措施

6月24日，浙江思考投資集團股份有限公司管理的自營投資賬戶、臺州思考投資管理有限公司管理的“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金”在參與艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先股份等5只股票網下詢價中，報價均為0.01元。6月27日，全國股轉公司與中證協對思考投資違規參與詢價采取監管措施。

有投資機構因為違規參與新三板精選層企業網下詢價，被采取了監管措施。

6月27日，全國股轉公司與中證協對思考投資違規參與詢價采取監管措施。

因違規報價、擾亂市場秩序，全國股轉公司對浙江思考投資集團股份有限公司、思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金的證券賬戶采取“限制證券買入交易(三個月)”的自律監管措施。此外，全國股轉公司對掛牌公司浙江思考投資集團股份有限公司網下詢價內控制度建立及執行情況、相關的5筆報價依據及操作流程等啟動了公開問詢，后續將視其回復情況采取進一步措施。

此外，中國證券業協會對浙江思考投資集團股份有限公司、臺州思考投資管理有限公司采取了出具警示函的自律管理措施。

新三板精選層企業詢價開啟，有機構違規報價

6月23日，拿到首批通行證的穎泰生物和艾融軟件正式開始發行詢價。6月24日，浙江思考投資集團股份有限公司管理的自營投資賬戶、臺州思考投資管理有限公司管理的“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金”在參與艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先股份等5只股票網下詢價中，報價均為0.01元。上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統向不特定合格投資者公開發行與承銷管理細則(試行)》(以下簡稱《承銷管理細則》)第16條“網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格”等有關規定。

針對上述違規行為，全國股轉公司對浙江思考投資集團股份有限公司、思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金的證券賬戶采取“限制證券買入交易(三個月)”的自律監管措施。此外，全國股轉公司對掛牌公司浙江思考投資集團股份有限公司網下詢價內控制度建立及執行情況、上述5筆報價依據及操作流程等啟動了公開問詢，后續將視其回復情況采取進一步措施。

上述報價行為同時違反了中國證券業協會《首次公開發行股票網下投資者管理細則》(以下簡稱《網下投資者管理細則》)第13條投資者“應按照公司內部業務操作流程提交報價”等規定。根據《承銷管理細則》有關監管協作安排，全國股轉公司向中國證券業協會通報了前述兩家網下投資者有關違規行為，中國證券業協會對浙江思考投資集團股份有限公司、臺州思考投資管理有限公司采取了出具警示函的自律管理措施。

新三板提醒網下投資者理性報價、合規申購

全國股轉公司介紹，總體來看，網下投資者報價較為理性，較好地發揮了專業投資者定價能力強的優勢。

全國股轉公司表示，為進一步加強網下投資者管理，持續壓實網下投資者自我管理責任，全國股轉公司與中國證券業協會將繼續加強監管協作，對網下投資者違規行為做到及時發現、及時查處，切實維護市場秩序，為新三板公開發行改革順利實施保駕護航。

在此，全國股轉公司提醒網下投資者應堅持專業操守，加強內部管理，建立健全必要的投資決策機制，嚴格執行報價操作流程、報價信息復核機制，按照《網下投資者管理細則》要求，深入分析發行人信息，在充分研究基礎上，理性報價、合規申購。

新三板打新即將開啟

自6月10日新三板首屆掛牌委“開考”以來，截至6月25日新三板已密集召開12場審議會議，通過24家精選層申報企業，跑出獨有的“精選層速度”，讓新三板精選層開板進入“讀秒”階段。

隨著精選層掛牌進入最后沖刺階段，“打新”成為當前市場關注熱點。7月1日起，新三板精選層首批掛牌公司開啟申購，包括艾融軟件、穎泰生物等7家公司下周申購，貝特瑞則是在7月6日申購，須注意的是，精選層“打新”對持倉市值沒有要求，采用全額申購、比例配售規則，新股中簽率較A股有所提升。多家證券機構提示，網上投資者應采取集中資金、盡早申購策略，以便最大限度獲得所看重的新股。

截至6月19日，新三板合格投資者開戶數已達116萬戶，單日最高開戶數達4萬戶。

標簽： 詢價 新三板 打新