藍光發展: 藍光發展對上交所關于公司業績預告相關事項的監管工作函的回復 全球熱資訊

證券代碼：600466        證券簡稱：藍光發展    公告編號：臨 2023-011 號

(相關資料圖)

債券代碼：136700（16 藍光 01）          債券代碼：162696（19 藍光 08）

債券代碼：163788（20 藍光 04）          債券代碼：155484（19 藍光 02）

債券代碼：155163（19 藍光 01）          債券代碼：162505（19 藍光 07）

債券代碼：155592（19 藍光 04）          債券代碼：163275（20 藍光 02）

              四川藍光發展股份有限公司

對上交所關于公司業績預告相關事項的監管工作函的

                        回復

   本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

  公司于2023年2月1日收到上海證券交易所《關于四川藍光發展股份有限公司業

績預告相關事項的監管工作函》，現將監管工作函回復內容公告如下：

   問題一、業績預告顯示，2022年公司經營情況及融資環境未得到改善，已完

工開發產品房源和在建與待建開發項目未來很可能低于預期,擬計提約160億元減

值損失,主要為存貨跌價準備。定期報告顯示，2021年公司計提資產減值準備約65.7

億元。請公司補充披露：（1）結合行業發展趨勢、項目地域分布及周邊可比樓盤

價格變化、完工時間、銷售去化情況及減值測試情況等，具體說明公司2022年度

預計對各項目大額計提存貨跌價準備的依據及合理性；（2）對比近三年存貨跌價

準備計提情況，結合相關政策、存貨規模、項目售價變化和去化情況等，說明本

期存貨跌價準備計提相關政策是否與前期一致，本期計提減值增加的原因；（3）

補充說明存貨跌價跡象發生的時點，說明是否存在前期存貨跌價準備計提不審慎、

不及時的情形。

   公司回復：

   （1）結合行業發展趨勢、項目地域分布及周邊可比樓盤價格變化、完工時間、

銷售去化情況及減值測試情況等，具體說明公司 2022 年度預計對各項目大額計

提存貨跌價準備的依據及合理性。

   公司 2022 年擬計提減值損失約 160 億元，其中：

     ①因個別項目破產清算、重整及預重整等因素造成的公司前期投入的債權及

股權的投資損失預估約 26 億。

     ②根據存貨項目所處市場情況、項目自身定位以及公司債務違約等風險持續

影響的客觀情況等預估計提存貨跌價準備約 134 億，具體說明如下：

以及向市場的傳導需要一定時間，2022 年下半年房地產市場銷售未出現明顯好

轉，新房成交規模繼續下降，房價走勢疲弱，價格持續下跌。根據國家統計局數

據，2022 年全國商品房銷售面積 135, 837 萬平方米，比上年下降 24.3%，其中住

宅的銷售面積下降 26.8%、銷售額下降 28.3%。截止報告期末，公司現有項目主

要分布在成都、天津、昆明等二線城市遠郊區域以及茂名、達州、新鄉等三四線

城市，項目所處區域的房地產市場仍在持續承壓，茂名、新鄉、達州、昆明等城

市甚至出現量價齊跌的情形。

                公司主要項目所在城市 2020 年-2022 年房地產市場情況統計表

                   銷售均價(元/㎡)                                                   銷售額(億元)

城市                                     2020

                                        年

                          動                      動                                動                    動

成都    19,756   18,851    4.80%      17,694     11.65%    2,834.04   3,115.01     -9.00%   3,247.87   -12.74%

茂名    6,349    6,655    -4.60%         6,830   -7.04%     225.00     306.00     -26.47%    368.00    -38.86%

新鄉    7,062    7,416    -4.77%         7,149   -1.22%     104.58     154.33     -32.24%    193.06    -45.83%

西安    18,568   17,759    4.56%      16,020     15.91%    1,726.00   1,966.09    -12.21%   2,005.84   -13.95%

達州    6,092    6,587    -7.51%         7,070   -13.83%     71.80     147.00     -51.16%    133.85    -46.36%

天津    17,402   17,136    1.55%      16,509     5.41%     1,390.49   2,139.40    -35.01%   2,049.80   -32.16%

徐州    14,714   13,499    9.00%      13,521     8.82%      314.88     719.50     -56.24%    776.11    -59.43%

昆明    9,275    11,704   -20.75%     12,538     -26.02%   843.425    1,250.40    -32.55%   1,724.33   -51.09%

福州    27,065   26,029    3.98%      27,215     -0.55%     444.43     891.70     -50.16%    624.12    -28.79%

      注：以上數據取自克而瑞等第三方調研機構。

                        公司本期計提存貨跌價準備城市分布情況

     城市類型劃分            2022 期末存貨占比（%） 減值計提金額（億元）                                  減值計提占比（%）

 一線城市                            0.7                           0                            0

 二線城市                            58.5                          69                          52

 三線及其它                           40.8                          65                          48

 合計                              100                          134                         100

     注：城市類型劃分根據國家統計局劃分標準劃分；公司二線城市項目主要分布在該城市遠

郊區縣，因按城市劃分歸屬于二線。

                 公司本期主要項目分城市去化及完工情況

 城市    計提額         計提額                                 完工時間

                              去化率      去化率       化率

      （億元）        （億元）

 成都        2.56       22.63    4%       1%      48%

 茂名        0.00       19.59    3%       0%      18%   大部分項目

 達州        3.21        8.45    8%       4%      51%   已逾期，未能

 徐州        0.00        7.06    11%      0%      22%   按照合同交

                                                      付時間交付，

 昆明        0.80        6.71    3%       0%      43%

                                                      公司正在積

 天津        0.48        6.26    10%      0%      16%

                                                      極實施“保交

 新鄉        0.00        4.23    3%       0%      27%

                                                      樓”措施，爭

 西安        0.04        3.39    13%      1%      55%   取 2024 年完

 瀘州        0.00        3.21    5%       0%      54%    工交付。

 合計        7.10       81.53    5%       1%      41%

  注：上述城市所列的各項計提額、

                去化及完工情況系該城市本期主要計提項目的相關數據。

上述會計估計系公司初步核算結果，尚需履行進一步的財務報告內部控制程序，最終金額以公

司年審注冊會計師審計結果為準。

  受上述項目所處區域市場影響，加之報告期內公司自身債務風險化解工作尚

未得到有效化解，公司品牌仍在持續受損，公司經營情況及融資環境未得到改善，

開發周期延長，成本增加。同時，公司已完工開發產品房源和在建與待建開發項

目為保交付維穩以及償付紓困資金，去化壓力進一步加大，未來實現項目預期的

難度加大。因此，本報告期公司根據存貨項目當前所處市場情況、項目自身定位

以及公司債務違約等風險持續影響的客觀情況等預估計提存貨跌價準備約 134 億。

  綜上，本報告期內上述擬計提減值是公司管理層根據當前市場環境及公司客

觀情況的變化依據企業會計準則作出的合理預估。

  （2）對比近三年存貨跌價準備計提情況，結合相關政策、存貨規模、項目售

價變化和去化情況等，說明本期存貨跌價準備計提相關政策是否與前期一致，本

期計提減值增加的原因。

和 61.14 億元，本年度擬計提存貨跌價準備約 134 億元。

  存貨跌價準備計提會計政策：每個資產負債表日，公司會結合存貨項目所處

市場環境以及公司的銷售策略進行減值測試，判斷報告當期存貨跌價準備情況；

在進行減值測試時公司以成本與可變現凈值孰低原則計價，在確定存貨的可變現

凈值時以每個資產負債表日所能取得的最可靠證據為基礎，并考慮該時點持有存

貨的目的、資產負債表日后事項的影響等因素綜合確定，對存貨成本高于其可變

現凈值的計提存貨跌價準備。公司本期存貨跌價準備計提相關政策與前期是一致

的。

   本期公司擬計提存貨跌價準備約 134 億元，主要原因系本期相較 2021 年及之

前年度，房地產市場仍持續低迷，公司現有項目所在的二三線城市 2022 年新房成

交規模繼續下降，價格持續下跌，客戶購房預期進一步降低，去化較慢，公司 2019

年至 2021 年房地產業務銷售金額分別為 1015.37 億元、1035.36 億元、465.62 億元，

本期銷售金額僅為 49.36 億元。同時，報告期內公司自身債務風險尚未得到有效化

解，公司品牌仍在持續受損，公司經營情況及融資環境未得到改善，導致開發周

期延長、成本增加，且部分項目公司因債務違約進入預重整、破產清算程序等實

際情況，公司綜合前述情況在本報告期估計計提 134 億存貨跌價準備。

     （3）補充說明存貨跌價跡象發生的時點，說明是否存在前期存貨跌價準備計

提不審慎、不及時的情形。

   每個資產負債表日，公司均會依據《企業會計準則第 1 號-存貨》相關規定及

公司一貫的會計政策結合存貨項目當時所處市場環境以及公司的銷售策略、持有

存貨的目的等進行減值測試，判斷報告當期存貨跌價準備情況，公司不存在前期

存貨跌價準備計提不審慎、不及時的情形。

   公司在進行 2021 年度減值測試時，當時點基于 2022 年初支持房地產行業穩

定健康發展的政策陸續出臺，預期能夠帶來積極的市場反應，但回顧 2022 年全年

的實際發展情況，政策落地以及向市場的傳導需要一定時間，2022 年下半年市場

整體仍然沒有明顯變化，不及預期；報告期內公司自身債務風險化解工作未實現

預期進展，尚未得到有效化解；加之 2022 年公司債務違約規模、涉訴案件仍在持

續增長，融資環境未得到改善，客戶購房預期進一步降低；部分項目因債務違約

導致存貨被保全，使得項目現金流不及預期；供應商自身情況的變化及對和公司

持續合作的預期變化，項目開發周期進一步延長、成本上升；部分項目公司出現

因債務違約進入預重整、破產清算程序及抵押存貨被執行等實際情況。2022 年在

上述因素的疊加影響下，使得公司于 2022 年存貨出現了較大幅度的減值。

     問題二、關于控制權狀態。公司于2023年1月30日提交公告稱, 控股股東藍光

集團所持公司部分股份被司法拍賣, 截止2023年1月20日，藍光集團持有公司股份

記后，藍光集團持有的公司股份將降至12.36%,公告顯示上述股份變動目前暫不會

導致公司控股股東、實際控制人發生變更。請公司：（1）結合藍光集團持股以及

涉訴情況,說明公司股份是否存在進一步司法拍賣的可能，并評估司法拍賣事項對

公司控制權及生產經營穩定性可能造成的影響；（2）結合公司股權結構、董事會

決策審議機制等，說明是否存在控制權變更的可能以及相關方擬對此采取的措施。

  公司回復：

  （1）結合藍光集團持股以及涉訴情況，說明公司股份是否存在進一步司法拍

賣的可能，并評估司法拍賣事項對公司控制權及生產經營穩定性可能造成的影響：

  截止 2023 年 2 月 10 日，藍光投資控股集團有限公司（以下簡稱“藍光集團”）

持有公司股份 372,918,185 股，占公司總股本的 12.29%，藍光集團因債務問題產生

的訴訟糾紛導致被司法凍結公司股份 348,022,785 股、輪候凍結 2,102,398,325 股。

目前，藍光集團仍在積極與債權人溝通解決方案，但若公司債務風險不能有效化

解，藍光集團債務問題后續仍不能得到穩妥解決，將不排除后續仍有進一步司法

拍賣的可能，也不排除極端情況下藍光集團所持公司股票被金融機構集中申請司

法處置從而對控制權形成重大影響的情形。由于公司目前正處于債務風險化解和

經營困難時期，若因藍光集團股份司法拍賣導致公司出現無實際控制人的情形，

將可能造成風險疊加，對公司生產經營穩定性形成不利影響。

  （2）結合公司股權結構、董事會決策審議機制等，說明是否存在控制權變更

的可能以及相關方擬對此采取的措施：

  截止目前，藍光集團仍為公司第一大股東，其可實際支配的上市公司股份表

決權能夠對公司股東大會的決議產生重大影響。截止 2023 年 2 月 10 日，公司前

十大股東情況如下：

         股東名稱                持股數量（股）        占公司總股本的比例（%）

藍光投資控股集團有限公司                    372918185            12.29

廣州翔云私募基金管理有限公司－翔云 50

量化私募投資基金

徐莉蓉                              19000000             0.63

吳鑒水                              16843300             0.55

尹小航                              16492200             0.54

中國工商銀行股份有限公司－南方中證全

指房地產交易型開放式指數證券投資基金

劉夢楠                              15000000             0.49

尹曉平                        13037300              0.43

張巧龍                        10958238              0.36

張鑫                         10001000              0.33

     公司第八屆董事會成員共 9 人，由股東大會選舉產生，任期三年（2021 年 5

月 20 日至 2024 年 5 月 19 日）。根據《公司章程》規定，公司董事會會議應當由

過半數的董事出席方可舉行，董事會作出決議必須經全體董事的過半數通過，涉

及對外擔保、利潤分配事項，還應該經出席董事會會議的三分之二以上董事同意。

公司董事會嚴格按照《公司章程》、《董事會議事規則》的規定履行董事職責和

義務，行使董事會權力，維持公司穩定運營。

     結合公司目前的持股情況、董事會運作情況以及公司日常經營管理實際情況

等，藍光集團目前仍擁有上市公司的控制權。目前，藍光集團仍在切實履行其控

股股東的主體責任，積極推動自身及上市公司風險化解綜合工作，但由于其所持

有公司股份處于凍結狀態，根據藍光集團的債務情況，后續存在司法拍賣的風險

較大，不排除藍光集團持股比例進一步降低，導致公司控制權發生變更的風險。

     對此，公司仍將努力維持現有董事會和管理層的穩定，以穩經營、保交付為

重心，在公司內部積極開展自救及管理提升工作，恢復公司正常經營。目前公司

通過多輪的組織架構優化，進一步提升了組織管理效率，能夠更加深入項目一線，

最大程度推進復工復產和實現項目交付。同時，公司將借助目前房地產行業相關

政策和行業趨勢，積極爭取對原有融資的展期和政府等相關部門紓困資金支持，

加快推進自身債務風險化解工作，爭取最大限度保障購房者和債權人的整體利益，

維護全體股東的利益。藍光集團仍將積極與債權人進行協商，在上市公司風險化

解同時積極尋求自身解決途徑，降低上市公司控制權變更風險。公司將嚴格履行

信息披露義務，及時披露上述事項進展情況，并充分做好提示風險工作。

     問題三、公司及董事、監事、高級管理人員應當高度重視2022 年年報編制和

披露工作，積極配合審計機構出具審計報告，按期對外披露年報，并確保年報信

息披露真實、準確、完整。

     特此公告。

                           四川藍光發展股份有限公司

                                      董 事 會

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標簽： 藍光發展 公司業績