每日視點！香溢融通: 香溢融通控股集團股份有限公司關于上交所對公司2022年年度報告信息披露監管工作函的回復公告

 證券代碼：600830             證券簡稱：香溢融通                     公告編號：臨時 2023-030

(資料圖)

               香溢融通控股集團股份有限公司

            關于上交所對公司 2022 年年度報告信息披露

                 監管工作函的回復公告

   本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述

 或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

       香溢融通控股集團股份有限公司（以下簡稱：公司）于近日收到上海證券交

 易所上市公司管理一部下發的《關于香溢融通控股集團股份有限公司 2022 年年

 度報告的信息披露監管工作函》

              （上證公函[2023]0422 號）。根據監管工作函的相

 關要求，公司及時組織有關部門和人員對函件所涉事項予以回復，同時請年審會

 計師對公司回復進行核查并發表明確意見。現就各問題回復如下：

 業務模式為主，實現營業收入 9042.75 萬元，同比增長 21.07%，毛利率為 57.45%，

 同比減少 7.16 個百分點。同時，公司報告期末長期應收款賬面金額為 9.98 億

 元，形成原因主要為融資租賃業務，計提減值準備 275.15 萬元，計提比例 0.3%。

 請公司補充披露：（1）結合主要長期應收款對象的業務規模、所屬行業、成立

 日期、首次合作時間、租賃資產、關聯關系等，說明公司與其開展相應規模融

 資租賃業務的匹配性和商業合理性；（2）結合相關對象資信及歷史逾期情況、

 減值準備具體測算過程，說明壞賬準備計提的充分性和合理。

       回復：（1）截至 2022 年 12 月 31 日，公司融資租賃業務形成的融資租賃款

 賬面余額為 11.83 億元，其中未實現融資收益 1.10 億元。其中前十大客戶余額

       期末余額                                  注冊資本       首次合作                是否具有

 客戶                 所屬行業    成立日期                                   租賃資產

       （萬元）                                  （萬元）         時間                關聯關系

                    造紙和紙制                            USD          生產用造

客戶 1    15,640.12           2002-11-05                    2021-08            否

                    品業                       119,220.7539         紙設備

                                                                   農業大棚

客戶 2     8,996.08 零售業       2015-12-31          5,000.00 2022-01 及附屬設        否

                                                                   施

客戶 3     7,627.79 房地產業      2009-09-07         20,000.00 2020-01   地下管網      否

客戶 4     7,375.40 水上運輸業     2014-12-16          2,580.00 2018-05       船舶    否

                                                                   汽車生產

客戶 5     5,095.30 汽車制造業     2012-06-27         24,000.00 2022-10             否

                                                                   線設備

客戶 6     4,124.70 水上運輸業     1997-12-16          2,220.80 2022-03       油船    否

客戶 7     3,990.08 租賃業       2017-01-20          3,000.00 2020-08   機械設備      否

        期末余額                                    注冊資本       首次合作              是否具有

 客戶                    所屬行業    成立日期                                   租賃資產

        （萬元）                                    （萬元）         時間              關聯關系

                                                                      污水管網

客戶 8        3,880.57 商務服務業     2010-11-08        430,000.00 2022-01   及配套附    否

                                                                      屬設施

                       科技推廣和

客戶 9        3,842.68           2014-03-05         30,000.00 2022-03   污水管道    否

                       應用服務業

                                                                      農業大棚

客戶 10       3,787.45 商務服務業     2007-09-18        300,000.00 2022-07   及附屬設    否

                                                                       施

        ①   客戶 1 為生產用造紙設備租賃項目。

        公司與客戶 1 于 2021 年 8 月開展售后回租業務，公司支付設備購買價款 2

 億元（對應租賃資產截至 2021 年 6 月 30 日賬面凈值 2.52 億元），租賃期限 5 年，

 按季支付租金 1,166.35 萬元。

        客戶 1 主要生產包裝類白卡紙、食品級白卡紙和銅版卡紙，均為包裝用紙，

 核心業務營收占比 90%以上，客戶 1 專注主業經營，行業發展穩定向好，履約能

 力相對較強；同時擔保人作為國內最大的綜合性造紙企業，林漿紙一體化程度較

 高，規模效益顯著，行業地位和優勢突出，渠道資源豐富，盈利能力和可持續經

 營能力較強，擔保能力強。

        ② 客戶 2 為農業大棚及附屬設施租賃項目。

        公司分別于 2022 年 1 月、2022 年 6 月，與客戶 2 開展售后回租業務，公司

 先后支付購買價款 5,000 萬元（對應租賃資產評估凈值 6,332 萬元）、6,000 萬元

 （對應租賃資產評估凈值 7,700 萬元），租賃期限均為 3 年，分別按季支付租金

        客戶 2 為國有全資控股，在當地擁有較大規模苗木基地，主要經營苗木、花

 卉，客戶 2 自身營業收入和凈利潤穩定，盈利能力尚可。擔保人為地方政府全資

 控股融資平臺，機構對擔保方評定的債券等級為 AA。

        ③ 客戶 3 為地下管網租賃項目。

        公司分別于 2020 年 1 月、2021 年 5 月，與客戶 3 開展售后回租業務，公司

 先后支付購買價款 5,000 萬元（對應租賃資產評估凈值約 10,405.60 萬元）、7,000

 萬元（對應租賃資產評估凈值約 11,584.91 萬元），租賃期限均為 3 年，分別按季

 支付租金 458.33 萬元、639.76 萬元。

        客戶 3 為國有控股企業并實施管理，主要經營土地整治和開發，城市基礎設

 施、水利、環境和公共設施等。客戶 3 作為政府開發運營平臺，資產規模較大，

 營收尚可。客戶 3 的兩個擔保人亦是地方政府全資控股的開發運營平臺，機構對

 擔保方評定的債券等級均為 AA 及以上。

   ④ 客戶 4 為船舶租賃項目。

  船舶租賃屬于最傳統、最典型的融資租賃業務之一，也是公司早期拓展的租

賃業務之一，船舶亦是非常適合作為融資租賃資產的動產，頭部金融租賃公司中

船舶租賃皆占有較大比重。公司與客戶 4 分別于 2020 年 12 月、2022 年 7 月開

展售后回租業務，公司先后支付船舶購買價款 3,000 萬元（對應租賃資產市場價

值約 4,300 萬元）、5,000 萬元（對應租賃資產市場價值約 7,300 萬元），租賃期限

分別為 5 年、3 年，分別按月支付租金約 48 萬元、65 萬元。

  客戶 4 是當地知名航運企業，公司與客戶一直保持持續合作，兩艘租賃船舶

中一艘為近年較熱門節能型船舶，通過采用公開市場數據進行測算，兩艘租賃船

舶月均利潤保守估計約 110 萬元，但其歷史運營利潤優于測算數據。客戶 4 一直

以來專注自身經營發展，依靠租賃資產運營可覆蓋租金。另外船舶使用壽命可達

  ⑤ 客戶 5 為生產設備租賃項目。

  隨著行業滲透率不斷提升，生產設備融資租賃已經非常普遍，也符合服務實

體經濟的政策導向。公司與客戶 5 于 2022 年 10 月開展售后回租業務，公司支付

設備購買價款 5,000 萬元（對應租賃資產 2022 年 6 月 30 日賬面凈值約 7,000 萬

元），租賃期限為 2 年，按季支付租金約 685.13 萬元。

  客戶 5 主營汽車模具、汽車沖壓零件等生產銷售，自身營業收入和凈利潤穩

定，專注主業經營，盈利能力尚可。擔保人之一為客戶 5 的控股股東，專業從

事車身覆蓋件模具等生產業務，在全國有數十個生產基地，年均營業收入 70 億

元以上，年均凈利潤 3.5 億元以上，綜合經營實力較好，擔保能力較強。

  ⑥ 客戶 6 為油船租賃項目。

  公司與客戶 6 于 2022 年 3 月開展售后回租業務，公司支付船舶購買價款

支付租金約 60 萬元。

  客戶 6 經營船舶運輸多年，行業經驗豐富。通過采用公開市場數據進行測算，

租賃油船月均利潤保守估計約 78 萬元，但其歷史運營利潤優于預測金額。客戶

命可達 30 多年，具有獨立存在及可實施控制的特點，且其本身具有較高的處置

價值。

  ⑦ 客戶 7 為機械設備租賃項目。

  目前融資租賃行業已滲透到機械設備等領域，逐漸發展成為最典型、最主流

的融資租賃業務之一，亦非常符合融資租賃業務服務實體經濟的政策導向。公司

與客戶 7 分別于 2020 年 8 月、2021 年 4 月開展售后回租業務，公司先后支付機

械設備購買價款 3,000 萬元（對應租賃資產價值 3,535 萬元）、2,991 萬元（對應

租賃資產價值 3,519 萬元），租賃期限皆為 5 年，分別按季支付租金 175 萬元、

   客戶 7 主營工程機械經營性租賃，擁有完整的市場體系、成熟的風控經驗及

租賃物管理和處置經驗，行業發展有前景，客戶 7 一直以來專注主業拓展和經營，

具有可持續發展能力。擔保人為客戶 7 的控股股東，是國內專業化的標桿融資租

賃公司之一，多次發行 ABS，主體信用評級 AA+，經營能力和償債能力較強，

擔保有保障。另外，租賃物高空作業車、叉車為通用型的工程機械設備，適用的

市場范圍較廣，具有較強的二手市場變現能力。

   ⑧ 客戶 8 為污水管網及配套附屬設施租賃項目。

   公司與客戶 8 于 2022 年 1 月開展售后回租業務，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應租賃資產評估凈值 5,576 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租金 458.40

萬元。

   客戶 8 為國有全資控股，主營基礎設施工程施工、標準廠房及港口投資建設

等，為當地大型企業，主體信用評級 AA，客戶 8 資產規模大，創利相對穩定。

擔保人是當地大型國企，主體信用評級 AA。

   ⑨ 客戶 9 為污水管道租賃項目。

   公司與客戶 9 于 2022 年 3 月開展售后回租業務，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應租賃資產評估價值約 7,127.79 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租

金 458 萬元。

   客戶 9 為國有全資控股，主營以承接市政綠化工程及園林工程為主，苗木種

植經營為輔。客戶 9 主營業務穩定增長，收入來源穩定，經營能力和履約能力尚

可。擔保人主營當地開發區高新技術產業引進以及工業園區的開發和基礎設施建

設，國有全資控股，為政府融資平臺，主體信用評級為 AA。

   ⑩ 客戶 10 為農業大棚及附屬設施租賃項目。

   公司與客戶 10 于 2022 年 7 月開展售后回租業務，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應租賃資產評估凈值約 6,530 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租金

   客戶 10 為國有全資控股，是當地重要的基礎設施建設主體之一，主體信用

評級 AA，客戶 10 資產規模較大，經營相對穩定。擔保人亦為當地重要的基礎

設施建設主體和融資平臺之一，主體信用評級 AA。

   綜上，公司與上述客戶開展融資租賃業務，與其自身經營規模具有匹配性，

具有商業合理性。

   同時，公司針對租賃業務制定并實施《租賃業務準入指引》，從多維度規定

了租賃業務準入要求，如對承租人設置了基本準入條件，規定了謹慎、禁止準入

類型；具體又從行業維度重點就新能源電力、城市公交、公路物流運輸、船舶航

運業等，以及廠商租賃業務類等規定了詳細的準入要求，亦從客戶維度區分非上

市民營企業、民營上市公司、國有企事業單位等設置了不同準入條件。除此之外，

公司還就政信類業務設置了專項條件，明確劃定準入區域以及投放規模等，嚴控

業務準入關，有效防控業務風險。報告期內公司主動調整租賃業務投放行業，壓

縮政信類租賃項目投放，加快向設備類租賃業務轉型，進一步優化租賃業務結構，

提升租賃經營質量。

    （2）① 應收融資租賃款減值準備計提政策

    根據《公司資產減值管理辦法（2020 年修訂）》相關規定，公司將應收融資

租賃款按照實際履約情況、風險控制措施落實情況等風險程度分為五級，分別為

正常、關注、次級、可疑、損失，其中次級、可疑、損失統稱為不良類，各級分

類標準及不同類別應收融資租賃款計提減值準備的方法如下：

分             分類標準             減值基礎 租賃損失     計提信用減值

類                               （1） 率（2）      損失（3）

正   債務人能夠履約，沒有客觀證據表明本息或收

                         正常類資

常   益不能足額償付，資產未出現信用減值跡象。              0.2%   （3）=（1）*（2）

                         產余額

類

                      。

關   期 30 天以內的。

                            關注類資

注   3、經查詢債務人存在借款糾紛被起訴或有金融          1.0% （3）=（1）*（2）

                            產余額

類   機構貸款逾期的。

    轉入的。

次   務。

級   3、我司已提起訴訟的業務。

類   4、經查詢抵質押物、交易標的物被司法查封的。

                                        賬面凈額減去

                                        可收回金額的

    或實際控制人被刑拘的。

                                        差額（可收回金

                                        額：“公允價值

可   及保證措施不充分的。

                                        減去處置費用

疑   2、債務人已進入破產、重組、清算等程序的。 可收回金 單項測試

                                        后的凈額”與

類   3、抵質押物、交易標的物滅失、損毀或失去控 額      法

                                        “預計未來現

    制；保證人或監管方喪失擔保或監管能力。

                                        金流量的現值”

                                        兩者之間較高

                                        者確定，折現率

    的債權。

損                                       采用 10%）

失

    銷（關閉） 或被工商行政管理部門依法吊銷營

類

    業執照，并終止法人資格， 我司對債務人和保

    證人窮盡所有追償措施后，未能收回的債權。

    ② 2022 年末減值準備計提情況

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司應收融資租賃款賬面余額 118,323.93 萬元，

減值準備情況如下（單位：萬元）：

        項目                2022 年末                   減值準備                   計提比例

正常類                               118,084.95              236.17                0.20%

關注類

不良類                                  238.98                76.05                31.82%

合計                                118,323.93              312.22                0.26%

不良類占比                                 0.20%

     i．正常類業務中 50%以上為政信類項目。針對單一項目，公司對地方政府

的財政收入和整體債務進行了評估，客戶和擔保方為其全資控股主體，承擔政府

對外融資和市政建設運營功能，隨著政策收緊，地方政府對其自身債務風險的控

制逐步加強，相應融資平臺的機構最近一次債券評級基本為 AA 及以上，基于目

前地方經濟形勢預測和客戶運營、財政支持基本平穩的考量，且客戶每期還本付

息正常，公司將此類租賃項目及資產認定為正常類（即債務人能夠履約，沒有客

觀證據表明本息或收益不能足額償付，資產未出現信用減值跡象）。

     其他如船舶和設備類單一項目，相關租賃資產持續投入運營，收益穩定，每

期還本付息正常，公司將此類租賃項目及資產亦認定為正常類。

     上述客戶資信情況良好，近三年公司與其合作開展業務，未發生過逾期情況。

報告期末按照賬面余額 0.2%確認減值 236.17 萬元。

     ii． 可疑類業務僅一筆。因客戶履約能力較差，且抵質押物及保證措施不充

分，公司將其認定為可疑類，單項進行減值測試，計算可收回凈值與賬面凈值差

額為 76.05 萬元，確認壞賬準備。

     ③ 前三年應收融資租賃款期末風險分類和減值情況如下（單位：萬元）：

項目      2019 年末      減 值 計 提 2020 年末           減 值 計 提 2021 年末             減 值 計 提

                     準備   比例                   準備   比例                     準備    比例

正常類      24,235.81                  81,600.97 163.20 0.20% 118,227.85 236.46 0.20%

關注類                                                                63.44    0.63 1.00%

不良類       9,521.76 726.83 7.63%

合計       33,757.57 726.83 2.15%     81,600.97 163.20 0.20% 118,291.29 237.09 0.20%

不 良 類

占比

年）

 ，公司將應收融資租賃款按照風險程度分為三級，分別為正常、可疑、損失，

其中可疑、損失統稱為不良類，各級分類標準及不同類別應收融資租賃款計提減

值準備的方法如下：

分類                     分類標準                         租賃損失率          計提資產減值損失

正常    能夠履行合同或協議，沒有足夠理由懷疑債務                          不計提

類     本金及收益不能足額償還的。

可疑    出現下列情況之一的劃分為可疑類：借款人經

類     營困難處于停產狀況，無其他收入來源，且擔

      保措施不足；借款人經營不善已進入破產或重                 賬面凈額減去預計

      組程序；借款人已經被本公司起訴；本金或息                 未來現金流量的現

      費逾期九十天以上。                單項測試法

                                           值差額，采用 12%

損失    在采取所有可能的措施或一切必要的法律程                  折現率。

類     序之后，仍然無法收回或只能收回極少部分

      的。

    客戶        租賃資產     2019 年末余額            減值準備

客戶 A             光伏設備           3,549.00         549.00

客戶 B             通訊設備            892.16           95.55

客戶 C                船舶          5,080.60          82.28

    合計                          9,521.76         726.83

實際損失率 1.63%，除上述不良類以外，無其他逾期應收融資租賃款；但 2019

年期末應收融資租賃款規模相對較小，不良類占比高，故整體計提比例偏高。2020

年-2022 年適用《公司資產減值管理辦法（2020 年修訂）》，三年的計提比例基本

平穩，2021 年一筆關注類應收融資租賃款金額微小已于 2022 年收回，未造成實

際損失。

     綜上，公司認為應收融資租賃款減值準備計提是充分、合理的。

     會計師核查意見：

     （一）核查程序

運行的有效性；

資料包括但不限于合同、中登網融資租賃登記情況等資料；

重新計算以查驗公司壞賬準備計算是否準確；

款計提壞賬政策是否合理。

     （二）核查意見

  經核查，我們認為，公司與上述客戶開展融資租賃業務具備商業合理性；融

資租賃業務形成的長期應收款壞賬準備計提在所有重大方面符合企業會計準則

的相關規定。

萬元，同比下降 6.07%。其中，開展典當業務主要控股子公司元泰典當、香溢

典當、德旗典當實現凈利潤合計-337.45 萬元。同時，公司報告期末發放貸款及

墊款賬面余額 5.14 億元，形成原因主要為典當業務，逾期金額 3.14 億元，占

比較高，且一半為逾期 3 年以上。風險分類為關注類以下發放貸款及墊款賬面

余額合計 2.92 億元，占比由期初的 39.12%提升至 56.81%，公司計提減值準備

等，并與行業水平比較說明典當業務盈利能力不佳的具體原因，公司開展相關

業務的必要性和合理性；

          （2）結合主要借款對象的名稱及關聯關系、成立日期、

首次合作時間、典當資產及借款金額等，說明風險分類為關注類以下發放貸款

及墊款占比大幅提升的原因和合理性；（3）結合歷史逾期情況、相關抵押物評

估情況、公司采取的資產保全措施、減值準備具體測算過程，說明發放貸款及

墊款壞賬準備計提的合理性，以及前期減值計提的充分性。

  回復：

    （1）隨著市場經濟和金融業的發展，中小微企業融資需求問題日益突

出，典當作為主流金融的補充，在滿足個人與小微企業融資需求方面發揮了拾遺

補缺的作用，亦是我國多元化融資體系不可或缺的組成部分。而且隨著行業監管

日臻完善，企業經營更加規范。公司典當業務旨在解決個人與小微企業的暫時性

資金短缺問題，既符合公司戰略確立的中小微企業金融服務商的定位，又契合普

惠金融特點和政策支持導向。

  ① 公司典當業務 2022 年整體經營狀況

  公司典當業務依托于設立在杭州、上海、寧波三家典當公司運營。截至 2022

年 12 月 31 日，公司典當業務個人客戶期末余額占比 78%，企業客戶期末余額占

比 22%；2022 年新增項目平均息費水平 13.21%。2022 年度，因外部客觀因素影

響，上海地區實際運營時間縮短，展業受到重創，存量業務回款受阻，風險資產

增加且處置周期拉長，杭州、寧波地區亦遭受不同程度影響。同時隨著銀行等金

融機構準入放寬、業務下沉、貸款利率逐步下降，疊加房地產市場交易活躍度下

降，而公司不動產抵押典當占比較大，致典當業務經營承受較大外部競爭和獲客

壓力，資產質量下行，減值計提增加。當然公司風險資產雖有增加，但對抵押品

均設置一定的折扣率，后續可處置清收。

  ② 近三年公司三家典當運營主體總體經營情況如下（單位：萬元）：

      項目         2022 年       2021 年   2020 年

營業收入                5,137.38   5,507.69     6,185.03

信用減值損失             -2,884.77   -2,051.96    -3,667.04

凈利潤                 -337.46      534.93       170.53

新增項目平均息費水平          13.21%      13.21%       15.44%

  近年來，國家宏觀經濟調控，大力支持實體企業發展，信貸基準利率持續下

調，受主流金融機構準入放寬、業務下沉影響，市場競爭加劇，公司平均費率水

平有所下降；同時疊加外部客觀因素，公司展業困難，風險資產增加，營收逐年

小幅下滑，效益起伏。

  綜合以上因素，公司報告期典當業務整體經營下滑。

  ③ 同行業上市公司典當業務經營情況比較如下（單位：萬元）：

可比公司    項目     2022 年      2021 年          2020 年

      業務收入        5,123.58    5,454.55        6,132.42

香溢融通

      期末余額       51,439.61   62,586.41       51,652.39

      業務收入        2,453.23    4,744.80        5,266.53

新力金融

      期末余額       28,421.67   36,208.02       37,635.95

      業務收入        1,622.97    4,970.25        6,472.88

民生控股

      期末余額       50,519.63   49,563.00       50,686.02

      業務收入        6,225.21   10,194.87       12,392.85

通程控股

      期末余額       61,395.84   63,039.21       81,589.46

  注：上述可比公司數據均來自于公開披露的年度報告內容。

  從同行業的可比公司經營數據來看，2020 年-2022 年三年間典當業務收入持

續下降，公司與可比公司所處的區域、受客觀因素影響程度以及自身資源投入等

不同，變動比率存在一定差異，總體上公司與可比公司經營變化趨勢一致。

  典當業務作為公司傳統類金融業務板塊，經過多年的發展，在業內已形成一

定的知名度和較好的口碑。典當業務收入亦是公司營收的主要組成部分，近三年

占比均超 20%以上。但近年來公司典當業務確實面臨市場競爭加劇、經營下滑、

風險資產增加等一系列問題，公司也在積極尋求突破，努力維持典當板塊在公司

類金融業務中的“穩定器”作用，增強業務運營能力。一是加快典當產品轉型升

級，充分圍繞個人和小微企業客戶生產、生活的應急或經營資金需求，充分分析

需求場景和市場容量，研究差異化和特色化典當產品，優化當前房產典當占比過

大的業務結構。二是提高客戶粘性，不斷完善標準化業務、風控體系，加快業務

審核速度，實現高效快捷放款；升級業務信息系統，實現靈活計息和回款，最大

程度便利客戶，滿足多樣化需求。三是提升典當業務團隊展業能力，優化考核機

制，激勵業務團隊爭創業務突破。公司將積極實施一系列有效措施，著力扭轉目

前典當業務經營頹勢，充分發揮公司典當經營許可證牌照優勢，穩步提升典當業

務規模和資產質量。綜上，公司開展典當業務必要且合理。

  （2）根據《公司資產減值管理辦法（2020 年修訂）》所述風險分類標準將

典當資產分為正常、關注、次級、可疑、損失五級，其中次級、可疑、損失即為

不良。

  發放貸款和墊款按風險特征分類如下（單位：萬元）：

   項目         2022 年年末            2021 年年末             變動金額          變動率

正常類               22,240.00             36,123.90 -13,883.90         -38.43%

關注類                1,425.00                 1,980.00     -555.00     -28.03%

次級類               11,591.70                 8,667.28    2,924.42     33.74%

可疑類                9,137.04             11,505.58       -2,368.54    -20.59%

損失類                7,045.87                 4,309.66    2,736.21     63.49%

合計                51,439.61             62,586.41      -11,146.81    -17.81%

關注類以下

小計

關注類以下

占比

中關注類以下分類規模略有增加，占比由 2021 年的 39.12%上升至 53.99%。

  報告期新增關注類以下發放貸款和墊款主要情況如下（單位：萬元）：

        五級分                             首次合作時                       是否存在

客戶名稱          期末賬面余額        成立時間                       典當資產

        類                               間                           關聯關系

企業 1    可疑       3,602.80     2010-05        2016-08   股權質押         否

個人 1    次級       1,000.00                    2021-12   股權質押         否

                                                       股權質押、

個人 2    次級        999.00                     2019-01                否

                                                       房產抵押

個人 3    次級        800.00                     2019-11   房產抵押         否

個人 4    次級        700.00                     2022-10   房產抵押         否

客戶名

               立項時風險保障措施                           逾期原因             處置措施

 稱

       ① 資產保障：寧波如奕科技有限公司 90%股權，

       同時借款期間需將二手車輛過戶至公司指定人員                      客戶經營不

                                                               公司立即提起

       名下。                                        善，因客觀

                                                               訴訟，并向公

       ② 合作模式：客戶借款指定用途為二手車收購；                     因素影響二

                                                               安機關報案，

       公司 2016 年初期合作金額僅 300 萬元，在良好合               手車周轉和

                                                               目前因案件涉

企業 1   作的基礎，逐步增加合作額度，2020 年增加至最                   流通，回款

                                                               刑，暫無法推

       高 4,000 萬元。                                承壓，致后

                                                               進民事訴訟，

       ③ 擔保措施：寧波如奕、寧波收吧、寧波愛扣優                     期在合作的

                                                               預計受償不樂

       扣、徐玲、盧飛提供連帶責任擔保；                           過程中存在

                                                               觀。

       此外，公司亦對客戶及二手車經營進行了充分盡                      欺詐行為。

       調，貸后實地盤查車輛、監測貸款車輛周轉情況

       等。

                                                     公司已啟動訴

                                         項目放款

       ① 資產保障：持有的注冊資本為 200 萬元企業                      訟程序，法院

                                         后，因外部

                                         因素影響客

個人 1   ② 放款后，關注客戶還款情況，定期電話或實地                        全部訴訟請

                                         戶一直未能

       走訪客戶，及時了解客戶整體情況變化，發現可                         求。后因上訴，

                                         正常經營致

       能影響還款的風險因素等。                                  移交中院但尚

                                         利息逾期。

                                                     未立案。

       ① 資產保障：  注冊資本 6,699 萬元企業 95%股權；               公司走訪客戶

       注冊資本 5,800 萬元企業 95%股權質押；寧波市                   進行溝通，客

                                         借 款 于

       房產第二順位抵押。                                     戶有還款意

       ②擔保措施：關聯個人為其借款提供擔保。                           愿，協商制定

                                         月到期，因

個人 2   ③ 針對該筆業務，公司向客戶收取了一定金額的                        了還款計劃。

                                         客觀因素影

       保證金。放款后，公司實時監測客戶控制的經營                         2023 年 1 月 1

                                         響客戶還款

       單位的銀行基本賬戶流水；與客戶保持每周電話                         日至今，客戶

                                         有壓力。

       溝通，每月實地走訪，監測客戶信用變動和涉訴                         累 計 還 款 119

       事項等情況。                                        萬元。

                                                     民事立案后因

                                                     擔保人（亦為

       ① 資產保障：上海市房產以及地下一層車位第二

                                                     房產共有人之

       順位抵押。

                                                     一）涉刑致民

       ② 擔保措施：關聯個人為其提供連帶責任擔保。 擔保人涉及

個人 3                                                 事程序無法推

       ③ 放款后，關注客戶還款情況，定期進行貸后回 刑事案件。

                                                     進，法官要求

       訪，及時了解客戶整體情況變化，發現可能影響

                                                     撤訴待刑事案

       還款的風險因素及時調整合作額度等。

                                                     件出結果后再

                                                     次立案。

                                                     目前公司提起

       ① 資產保障：杭州市房產一順位抵押。                客戶涉刑；       訴訟，已立案。

       ② 放款后，關注客戶還款情況，定期電話或實地            抵押房產被       抵押房產首封

個人 4

       走訪客戶，及時了解客戶整體情況變化，發現可             其他法院查       案件在其他法

       能影響還款的風險因素等。                      封。          院，目前尚未

                                                     申請執行。

部分客戶流失，融資需求疲軟，公司本期典當貸款發生額較去年同期下降 30%，

期末典當貸款規模同比亦下降 18%。

  本期部分客戶經營困難或主要收入來源喪失等致流動性不足，出現信用風險，

報告期內新增大額不良典當貸款。同時前期存量不良資產整體處置周期較長，難

以短期清收回款，且近年來因不確定客觀因素導致公司不良資產處置多次停滯、

執行拖延等。

  綜上，公司關注類以下貸款和墊款占比上升，與公司典當業務實際經營情況

相符，具有合理性。

  （3） 公司按照典當資產的不同風險分類計提減值準備，正常類及關注類典

當資產，每半年度及年末按資產余額計提信用減值損失；次級類、可疑類及損失

類的典當資產，每半年度及年末進行單項測試，以賬面價值與可收回金額的差額

計提信用減值損失（可收回金額：“公允價值減去處置費用后的凈額”與“預計

未來現金流量的現值” 兩者之間較高者確定）。

   具體計提標準如下：

分類        減值基礎（1） 典當損失率（2）                   計提信用減值損失（3）

正常類    正常類資產余額             1.0%                （3）=（1）*（2）

關注類    關注類資產余額             1.2%                （3）=（1）*（2）

次級類

可疑類    可收回金額              單項測試法            賬面凈額減去可收回金額的差額

損失類

   公司發放貸款和墊款的逾期情況如下（單位：萬元）：

          項目              2022 年余額 占比(%)            2021 年余額       占比(%)

未逾期                        19,964.00        38.81     33,343.90      53.28

逾期 1 天至 90 天（含 90 天）        5,041.00         9.80      4,519.00        7.22

逾期 90 天至 360 天（含 360 天）     9,115.10        17.72      1,278.00        2.04

逾期 360 天至 3 年（含 3 年）        1,750.39         3.40      5,471.38        8.74

逾期 3 年以上                   15,569.12        30.27     17,974.13      28.72

          合計               51,439.61       100.00     62,586.41     100.00

   公司關注類以下典當業務的抵質押物公允價值情況如下（單位：萬元）：

     項目        五級分類       2022 年余額         抵質押物及其他保證公允價值

               次級             2,869.00                             3,638.83

財產權利質押         可疑             4,701.80                              497.95

               損失             5,337.25

               次級

動產質押貸款         可疑                 531.74

               損失                 107.65

               次級             8,722.70                            18,092.00

房地產抵押貸款        可疑             3,903.50                             3,135.54

               損失             1,600.97

   公司針對不同抵質押物的保全措施為：

     ① 房產抵押典當業務均辦理合法合規的抵押登記手續，房產證、他項權證

等相關權屬證明保存在公司，公司按照抵押登記順序享有抵押物處置收益權。客

戶違約時公司將擇優選用處置方式并制訂處置方案，必要時公司啟動訴訟程序，

及時請求法院查封凍結抵押資產及其他資產。

     ② 財產權利質押典當的當物大多是非上市公司股權，無活躍市場報價；客

戶基于經營需求向公司借款，通過經營回款償還公司借款。客戶一旦違約，公司

有權處置底層經營資產，必要時啟動訴訟程序，及時請求法院查封凍結質押股權

及其他資產。

     公司發放貸款和墊款，根據不同的風險組合，測算計提的減值準備如下（單

位：萬元）

     項目         2022 年末             減值準備            計提比例          2021 年末         減值準備             計提比例

正常類               22,240.00               222.40         1.00%        36,123.90        361.24          1.00%

關注類                   1,425.00             17.10         1.20%         1,980.00         23.76          1.20%

不良類（次

級、可疑、損            27,774.61             15,596.99    56.16%           24,482.51      14,839.72      60.61%

失）

合計                51,439.61             15,836.49    30.79%           62,586.41      15,224.72      24.33%

     根據信用風險組合，考慮前瞻性風險系數（5%），計算回收率、遷徙率和違

約損失率。

                       本年收回或

五級                                        回收率

      年初余額 a           維持原五級                        遷徙率 d=1-c                         違約損失率

分類                                         c=b/a

                         分類 b

正常        22,980.18      22,620.18         98.43%        1.57%   d1          0.07%    d1*d2*d3*d4*d5*1.05

關注         2,285.00       1,885.00         82.49%    17.51%      d2          4.29%    d2*d3*d4*d5*1.05

次級        13,766.87      10,548.98         76.63%    23.37%      d3         24.49%    d3*d4*d5*1.05

可疑        10,357.81          23.00          0.22%    99.78%      d4        100.00%    d4*d5*1.05

損失         2,262.54              0.00       0.00%   100.00%      d5        100.00%    d5*1.05

                       本年收回或

五級                                        回收率

      年初余額 a           維持原五級                        遷徙率 d=1-c                         違約損失率

分類                                         c=b/a

                         分類 b

正常        36,123.90      32,616.60         90.29%        9.71%   d1          0.63%     d1*d2*d3*d4*d5*1.05

關注         1,980.00         990.00         50.00%    50.00%      d2          6.46%     d2*d3*d4*d5*1.05

次級         8,667.28       7,439.93         85.84%    14.16%      d3         12.92%     d3*d4*d5*1.05

可疑        11,505.58       1,511.22         12.28%    86.87%      d4         91.21%     d4*d5*1.05

損失         4,309.66                 -       0.00%   100.00%      d5        100.00%     d5*1.05

     此外，根據公司往年的實際情況，最終以擔保物抵債的概率極大，故還應當

考慮擔保物的影響，即反映源自擔保物的預期現金流的金額和時間。因此對不良

類典當資產，選擇預計損失金額與扣除擔保物現值后本金損失金額孰小進行減值

準備測算。

                                                    扣除擔保物現值后

五級分類    期末本金余額        違約損失率      預計損失金額                               減值準備測算余額

                                                     本金損失金額

正常        36,123.90     0.07%              24.26    不適用                      24.26

關注         1,980.00     4.29%              84.88    不適用                      84.88

次級         8,667.28    24.49%            2,122.47          1,432.26        1,432.26

可疑        11,505.58    100.00%          11,505.58          9,097.81        9,097.81

損失         4,309.66    100.00%           4,309.66          4,309.66        4,309.66

 合計       62,586.41                     18,046.85         14,839.72       14,948.86

                                                    扣除擔保物現值后

五級分類    期末本金余額        違約損失率      預計損失金額                               減值準備測算余額

                                                     本金損失金額

正常        22,240.00      0.63%            139.44    不適用                     139.44

關注         1,425.00      6.46%             92.02    不適用                      92.02

次級        11,591.70     12.92%           1,497.15          1,542.48        1,497.15

可疑         9,137.04     91.21%           8,333.77          7,008.64        7,008.64

損失         7,045.87    100.00%           7,045.87          7,045.87        7,045.87

 合計       51,439.61                 17,108.26             15,596.99       15,783.14

     公司 2021 年末、2022 年末賬面計提的減值準備分別為 15,224.72 萬元和

萬元和 15,783.14 萬元，差異率為 1.81%、0.34%，處于合理范圍。

     綜上所述，公司前期和本期發放貸款和墊款減值準備計提具有合理性和充分

性。

     會計師核查意見：

     （一）核查程序

設計及運行的有效性；

貸款的催收政策，以及在貸后管理辦法；

準確性；

合理；

回金額和預計可收回時間估計的溝通及了解、公司減值準備計算過程的復核等；

資產保全措施、期后處理方案、可能的結果等。

  （二）核查結論

  經核查，我們認為，公司在所有重大方面已公允反映了典當業務收入的經營

實際情況，發放貸款和墊款的減值準備計提在所有重大方面符合企業會計準則的

規定。

時，公司擔保業務報告期末余額 34.58 億元，較期初上升 9.02%，擔保業務準

備金期末余額 7452.14 萬元，其中本期計提 840.00 萬元。請公司：結合擔保業

務主要客戶來源、關聯關系、客戶風險審核標準及流程、風險控制措施、不同

擔保業務類型及其反擔保情況、歷史代償本金情況等，說明擔保業務準備金計

提的充分性，以及相關業務風險是否可控，是否可能對公司產生重大不利影響。

  回復：公司經營的擔保業務主要分為非融資擔保業務和融資擔保業務，其中

核心是非融資擔保業務。公司擔保客戶之間不存在關聯關系。

  （1） 非融資擔保業務

  ① 業務介紹及客戶

  非融資擔保業務以工程保函擔保業務為主，系公司為建筑工程的承包方或施

工方在銀行開具履約保函時向銀行提供反擔保，產品主要有工程履約、工程預付

款等保函擔保。

  公司經營履約保函業務 10 余年，一直深耕浙江市場，形成了較為成熟的業

務模式、評價風控體系以及豐富的從業經驗，在省內具有較高的知名度和市場占

有率，且經過長期積累已培育了較為穩定的客戶群，并與當地建行、農行、浦發

行、民生銀行、招商銀行等多家銀行維持良好的合作關系。

  ② 客戶標準及風控措施

  對于工程類保函業務，公司制定了業務操作指引，對業務準入、業務方案、

項目調查、審批流程等設置了具體要求。準入要求包括二級以上資質、近兩年均

盈利、資產負債率不超過 75%、符合保函開具銀行準入要求等，并規定了客戶禁

入情形，不同類別的工程項目中標比例控制，以及優先選擇客戶類型（實際控制

人）或總包方為政府類、事業單位、國有企業、上市企業（非 ST）的業務等。

業務方案要求保函業務須由企業實際控制人、股東或高級管理人員或實際承包

（負責）人提供連帶責任擔保等。項目調查要求包括資信調查、以往合作情況、

企業情況及項目情況等。業務審批按照審批權限和范圍實行事業部評審小組和集

團業務審核委員會兩級評審制度。業務過程中，嚴格按照公司貸后管理規定重點

檢查項目開工情況、工程施工進度、付款進度、施工安全、工程質量等內容，定

期分析評估，一旦識別出可能導致業務風險增加的信號，適時采取催收、要求增

加保證或啟動處置程序等有效措施方式。

    ③ 歷史代償及減值計提情況

    公司工程保函擔保業務開展至今未發生代償。截至 2022 年 12 月 31 日，非

融資擔保余額 32.87 億元，其中工程履約保函擔保 29.54 億元，工程預付款保函

擔保 3.33 億元。本期計提擔保賠償準備金 657.34 萬元，期末擔保業務準備金

    （2） 融資擔保業務

    融資擔保業務包括香溢貸擔保業務、聯合貸款擔保業務和個人融資擔保業務。

    ① 業務介紹及客戶

    香溢貸擔保業務系為浙江省內持有煙草專賣許可證的零售商戶通過線上平

臺在金融機構申請的小額信用貸款提供融資擔保服務，貸款用途包括采購卷煙、

非煙商品及個人消費等。香溢貸擔保業務面向有特定資質的客戶，單筆最高額度

    ② 客戶標準及風控措施

    針對香溢貸擔保業務客戶，實行公司內部和合作銀行兩次風控評估。公司一

次風控策略側重在客戶資質上的評估，基于客戶年齡、入網時長、有無煙草專賣

許可證、近半年進貨月數、經營地址、法人與經營人一致性等維度設定準入門檻，

并對不同維度設置打分規則確定額度和利率定價；再經過合作銀行的二次風險評

估模型綜合評判，給予客戶一定授信額度，授信期限 1 年，到期重新對客戶授信

額度進行綜合評定。客戶一旦出現逾期情況，公司及時進行電話催收，若在 5

天內還款不影響個人征信；逾期超過 5 天的，銀行發送催款函，公司將對客戶進

行持續電話溝通和上門走訪；逾期超過 59 天后，公司發生代償風險，必要時采

取訴訟手段，進行資產保全。

    ③ 歷史代償及減值計提情況

    截至 2022 年 12 月 31 日，香溢貸擔保業務代償余額 84.10 萬元，截至本公

告披露日，已收回 5.77 萬元。公司發生代償的主要客戶情況如下（單位：萬元）

                                      ：

客   借款金                              報告期      進入不良時

             借款期限          代償金額                             報告期末追償進展

戶   額                                末余額        間

                                                        提起訴訟流程，已進行財

合

計

    截至 2022 年 12 月 31 日，香溢貸擔保業務余額 15,199.03 萬元，其中 19.46

萬擔保業務已到期尚未代償，已全額計提擔保業務準備金。本期計提擔保業務準

備金 233.12 萬元，期末擔保業務準備金余額 455.11 萬元。

    香溢貸擔保業務發生少量代償，對公司經營業績影響較小，整體風險可控。

    該業務已于 2019 年 1 月終止，目前僅留存量業務。截至 2022 年 12 月 31

日，存量代償余額 2,459.44 萬元，已全額計提擔保業務準備金。

保物。截至 2022 年 12 月 31 日，擔保余額 1,905.00 萬元，本期計提擔保業務準

備金 19.05 萬元，期末擔保業務準備金 28.10 萬元。

    綜上，公司擔保業務準備金計提充分，相關業務風險基本可控，對公司產生

重大不利影響可能性較小。

     會計師核查意見：

    （一）核查程序

運行的有效性；

料；

況，跟進期后解保情況，檢查是否發生代償；

行重新計算以查驗公司擔保準備金計算是否準確；

提是否充分。

  （二）核查意見

  經核查，我們認為，公司在所有重大方面已公允反映了擔保業務的實際情況，

相應的減值準備計提在所有重大方面符合企業會計準則的相關規定。

以分期方式將資產包轉讓給第三方，并收取固定收益。同時，公司報告期末特

殊資產業務賬面余額 3.26 億元，同比上升超 40%。請公司補充披露：

                                   （1）結合

特殊資產業務的經營模式及會計處理，說明報告期內新增發生額增速與收入增

速差異較大的原因；（2）列示主要項目的情況，包括但不限于項目期初、期末

余額、對應報告期實現收入金額，說明相關資產轉讓是否能夠實現風險報酬的

轉移；（3）分析賬面相關特殊資產的風險敞口及公司的風控措施，并充分提示

風險。

  回復：（1）① 特殊資產業務經營模式

  公司與第三方客戶開展合作，簽訂合作框架協議約定，由公司購入客戶指定

標的債權，客戶以分期付款的方式，向公司支付等額的價款獲得金融資產收益權

（指基于標的債權而產生的取得收益的權利，包括因標的債權清收而獲得的借款

本金、利息、違約金、損失賠償和實現債權的費用），自公司向原債權出售方支

付標的債權轉讓價款之日起，客戶就未支付的轉讓價款，按固定費率向公司支付

資金占用費。

  同時，公司持有標的債權期間，債權受益人及權利主體已變更為公司。為配

合底層資產回款，雙方簽訂委托合同，委托客戶負責標的債權處置清收工作，同

時約定清收處置費用均由客戶承擔，公司不承擔清收過程中的相關責任。

  在合同約定期限內，第三方客戶負責不良債權的清收處置工作，處置回款優

先償付公司本金余額，超過部分由第三方客戶享有。第三方客戶按約定足額支付

債權轉讓價款及資金占用費，公司出具《債權轉讓確認書》后，金融資產收益權

對應的標的債權從公司轉移至客戶。

  ② 特殊資產業務會計處理

  公司從事特殊資產業務，合同現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基

礎的利息的支付。根據公司管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量

特征，公司于初始確認時分類為以攤余成本計量的金融資產。

  從公司業務目標看，該業務模式為第三方以分期付款形式向公司購買特殊資

產收益權，公司僅收取按固定費率計算的收益；從實際清收看，公司并不參與實

際清收，僅以收取合同現金流量為目標；從收益權與風險的配比看，公司不參與

清收，無權獲取超額利息收入，公司不獲取超額收益也不承擔超額風險。

  綜上，公司不良債權包業務經營僅獲取按固定費率計算的收益，故其合同現

金流量符合 SPPI 測試，故作為以攤余成本計量的金融資產核算。

  根據新金融工具準則，利息收入應當根據金融資產賬面余額乘以實際利率計

算確定，故每期，公司以尚未收回的轉讓價款為基數，按照合同約定收益率計算

收益，確認營業收入。

  ③ 報告期新增發生額增速與收入增速差異較大的原因

  公司每期根據尚未收回的本金余額計算收益，2022 年度特殊資產平均本金

余額 3.47 億元，上年平均本金余額 1.70 億元，平均余額大幅上升，故 2022 年特

殊資產業務收入增幅高于新增發生額增速。

  （2）2022 年特殊資產業務主要項目情況如下（單位：萬元）

項目     期初余額        本期增加       本期減少          期末余額       報告期實現收入

項目 1    6,300.00               6,300.00           0        783.18

項目 2    2,400.00               2,400.00           0        268.68

項目 3               5,000.00        200.00   4,800.00       513.27

項目 4               9,700.00                 9,700.00      1,502.15

  第三方客戶先支付意向金后，公司向原債權出售方全額支付轉讓價款，同時

賬面確認應收債權轉讓款。

  在合同約定期限內，第三方客戶負責不良債權的清收處置工作，處置回款優

先償付公司本金余額，超過部分由第三方客戶享有。第三方客戶按約定足額支付

債權轉讓價款及按固定費率計算的收益后，公司出具《債權轉讓確認書》，金融

資產收益權對應的債權從公司轉移至客戶。

  根據企業會計準則規定，收取金融資產現金流量的合同權利已經終止的，企

業應當終止確認該金融資產。第三方客戶在約定期限內支付了全部款項，公司出

具《債權轉讓確認書》，金融資產收益權對應的債權從公司轉移至客戶，公司收

取金融資產現金流量的合同權利終止，公司終止確認應收債權轉讓款。

  （3）截至 2022 年 12 月 31 日，公司特殊資產業務賬面余額 3.26 億元，共

計 11 個項目，截至本公告披露日，存量項目中 4 個項目已正常結束，剩余 7 個

項目賬面余額 1.79 億元。

  公司操作特殊資產業務的風控措施包括但不限于：① 公司購入特殊資產時，

對抵押物價值按臨近房地產近期拍賣成交價格進行保守測算，收購成本控制在一

定的折扣比例下；② 對于本金較大的項目，公司會尋找有資金能力及不良資產

清收能力的第三方作為劣后方進行兜底，若客戶違約，由第三方代為支付債權轉

讓本金和按固定費率計算的收益，以保證公司的利益；③ 在客戶未全部付清公

司債權轉讓本金和按固定費率計算的收益之前，公司保留不良債權所有權。標的

債權相關檔案原件（包括但不限于借款合同、借款借據、抵押擔保合同、抵押物

相關權證、相關訴訟資料）均保管于公司。④ 項目出現異常情況或客戶逾期付

款超過 30 天（或 60 天）的，公司有權不經過通知程序，單方解除合同，客戶不

再享有標的債權任何權益。公司可以將標的債權進行拍賣以收回本金。

  綜上所述，第三方客戶足額償付債權轉讓本金及按固定費率計算的收益前，

不良債權法院執行主體不作變更，一旦客戶發生違約情形，公司可公開出售標的

債權收回本金等。不良債權對應的底層資產，其估值一般可以覆蓋公司債權轉讓

本金和固定收益，故一般無風險敞口。

  經過兩年多的運營，公司特殊資產業務已成長為公司新的利潤增長點，發展

較快，2022 年度，特殊資產業務收入占營業總收入 18%以上。當然，特殊資產

業務經營也面臨著激烈的市場競爭，優質的不良資產包來源緊縮；同時公司并不

直接參與資產包處置，處置周期又相對較長，存在回款的不確定性增加、業務進

度不容易把握以及可能需要處置等風險。公司后續將繼續加強市場拓展，嚴把特

殊資產入口關，強化業務操作環節風險識別和管控。

  提醒廣大投資者注意投資風險。

  會計師核查意見：

  （一）核查程序

業務的經營模式，分析會計處理的合理性；

底層資產權證原件、債權轉讓資料及相關登報聲明等；

  （二）核查意見

  經核查，我們認為，公司在所有重大方面已公允反映了特殊資產業務的實際

經營情況，符合企業會計準則的相關規定。

                    香溢融通控股集團股份有限公司董事會

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