世界熱文：達仁堂（600329）2022年年報簡析：營收凈利潤雙雙增長

據證券之星公開數據整理，近期達仁堂（600329）發布2022年年報。根據財報顯示，本報告期中達仁堂營收凈利潤雙雙增長。截至本報告期末，公司營業總收入82.49億元，同比上升19.42%，歸母凈利潤8.62億元，同比上升12.05%。按單季度數據看，第四季度營業總收入26.86億元，同比上升72.71%，第四季度歸母凈利潤1.33億元，同比上升23.41%。

【資料圖】

該數據低于大多數分析師的預期，此前分析師普遍預期2022年凈利潤為盈利8.74億元左右。

以下是詳細的預測信息：

本次財報公布的各項數據指標表現尚佳。其中，毛利率39.93%，同比增0.03%，凈利率10.59%，同比減7.07%，銷售費用、管理費用、財務費用總計23.07億元，三費占營收比27.97%，同比增2.55%，每股凈資產8.43元，同比增2.47%，每股經營性現金流0.88元，同比減20.55%，每股收益1.12元，同比增12.0%。具體財務指標見下表：

證券之星價投圈財報分析工具顯示：

從公司最新一期2022年的財務報表來看，在盈利能力方面，主營業務在產業鏈地位一般，利潤率一般，營銷競爭上的投入較大。

進一步分析公司近十年以來的歷史財務報表，長期來看盈利能力一般。業務體量近5年來有過慢速增長。利潤近5年來有過中速增長，近年來開始慢速增長。其最新盈利預測顯示，利潤增速會有所增長。

靠譜分析師觀點：公司未來業績高速增長，成長性良好。預測詳情如下：

公司商業模式常年穩定，推薦使用絕對估值來預估公司現值，根據準確率較高的分析師（國開證券的王雯預測準確率為92.65%）的業績預測數據和我們的估值模型建模，公司合理估值應是31.01元，分析師預測該公司未來3年業績復合增速為25.02%。

該公司被4位明星基金經理持有，這些明星基金經理最近還加倉了，持有該公司的最受關注的基金經理是易方達基金的陳皓，在2022年的證星公募基金經理頂投榜中排名第三，其現任基金總規模為463.52億元，已累計從業10年187天，綜合其過往業績分析，該基金經理基本面選股能力出眾，擅長挖掘價值股和成長股。

重倉達仁堂的前十大基金見下表：

持有達仁堂最多的基金為廣發醫療保健股票A，目前規模為88.38億元，最新凈值2.115（3月31日），較上一交易日下跌1.84%，近一年下跌20.85%。該基金現任基金經理為吳興武。

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